Herramientas · Supervivencia
¿Cuánto sobrevives?
Toda estrategia tiene rachas de pérdidas. La única pregunta es si tu cuenta llega viva al otro lado. Mueve el riesgo por operación y mira qué pasa con diez pérdidas seguidas.
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La matemática que rompe cuentas
Cada pérdida se descuenta sobre lo que queda, no sobre el capital inicial. Con 10% de riesgo, diez pérdidas seguidas no son "100% de la cuenta": son 0.9 elevado a diez, un 65% de caída. Y para volver al punto de partida no basta con ganar un 65%: hace falta ganar un 186%, porque partes de una base más pequeña. Esa asimetría es la razón por la que el riesgo por operación importa más que cualquier señal.
La probabilidad de la racha se calcula de forma exacta con una cadena de estados: en cada operación, o pierdes y la racha crece, o ganas y vuelve a cero. Con 55% de acierto, la probabilidad de perder diez veces seguidas en un momento dado es baja, pero en doscientas operaciones hay muchos momentos, y la pregunta correcta es si ocurrirá al menos una vez en el año. Suele ocurrir más de lo que la intuición dice.
Con la cifra de riesgo que te deja dormir, pasa a la calculadora de tamaño de posición para traducirla a lotes.